Kupfer USD/t
$9,284
▲ +1.8% heute
Nahe 2J-Hoch
Fed Funds Rate
—
—
Lädt...
US Inflation CPI
—
—
Lädt...
LME Lagerbestand
142k t
▼ –38% YoY
Kritisch niedrig – bullisch
Markt-Defizit
–540k t
Seit Q2 2023
Nachfrage übertrifft Angebot
Makro-Kompass für Kupfer
Aggregierter Score: Zinsen · Wachstum · Lagerbestand · Geopolitik · China
—
/ 100
🏦 Zinsumfeld
—
📈 Inflation
—
📦 Lagerbestand
75
🌍 Geopolitik
45
🇨🇳 China Impuls
60
Kupferpreis · Fed Rate · LME Lagerbestand (10 Jahre)
Historische Korrelationen auf einen Blick · Musterdaten + FRED
Kupfer USD/t
Fed Rate %
LME Lager (1000t)
Surplus / Defizit Balance
Rot = Defizit (bullisch) · Blau = Überschuss (bärisch)
Zyklus-Position heute
Einschätzung basierend auf Lager · Preis · Makro
📦 Lagerbestand-Zyklus
Destocking → Squeeze Zone
OversupplyBalancedSqueeze
💰 Preis-Zyklus
Mittlerer Bullenmarkt
BodenAufbauEuphorie
🌍 Energie-Transition Superzyklus
Frühe Phase · 10–20 Jahre
StartMitteReife
Fed Funds Rate
—
—
FRED: FEDFUNDS
US CPI Inflation YoY
—
—
FRED: CPIAUCSL berechnet
US BIP Real QoQ %
—
—
FRED: A191RL1Q225SBEA
10J Treasury Yield
—
—
FRED: GS10
Fed Funds Rate
Live via FRED (FEDFUNDS) – monatlich
US Inflation CPI YoY %
Live via FRED (CPIAUCSL) – berechnet
US BIP Wachstum (Real QoQ %)
Live via FRED
10J Treasury Yield
Live via FRED (GS10)
Kupfer vs. Realzins – Korrelationsanalyse (10 Jahre)
Negative Realzinsen = historisch bullisch für Kupfer und Rohstoffe allgemein
Kupfer USD/t (Musterdaten)
Realzins % (10J − CPI, FRED)
💡 Muster: Negativer Realzins → Kupfer tendiert stark zu steigen. Zinserhöhungszyklus 2022/23 drückte den Preis. Erwartete Zinssenkungen 2024/25 sind strukturell bullisch für Kupfer.
EUR/USD – 1 Jahr
Live via FRED (DEXUSEU) · Wöchentlich
Aktuell
—
Veränderung
—
52W Hoch
—
52W Tief
—
Wichtigste Märkte – Performance 1 Jahr
S&P 500 · DAX · Nikkei · Shanghai · FTSE · Indien via Finnhub · Musterdaten Fallback
S&P 500
—
—
DAX
—
—
Nikkei 225
—
—
Shanghai
—
—
FTSE 100
—
—
S&P 500
DAX
Nikkei
Shanghai
FTSE
BIP-Wachstum wichtigste Länder
Real BIP Wachstum YoY % · IMF/FRED Daten · Aktuellste verfügbare Periode
| Land | BIP-Wachstum | Inflation | Leitzins | Tendenz |
|---|---|---|---|---|
| Lädt... | ||||
S&P 500
—
—
SPY ETF · Finnhub
NASDAQ 100
—
—
QQQ ETF · Finnhub
DAX 40
—
—
EWG ETF proxy
Nikkei 225
—
—
EWJ ETF proxy
FTSE 100
—
—
EWU ETF proxy
Gold
—
—
GLD ETF · $/oz
Silber
—
—
SLV ETF · $/oz
Öl (WTI)
—
—
USO ETF · $/bbl
Bitcoin
—
—
BINANCE:BTCUSDT
VIX (Angst)
—
—
VIXY ETF proxy
EUR/USD
—
—
FXE ETF · FRED Live
USD Index (DXY)
—
—
UUP ETF proxy
10J Treasury
—
—
TLT ETF / FRED GS10
Russell 2000
—
—
IWM ETF · Small Cap
Kupfer (FCX)
—
—
FCX · Freeport-McMoRan
Märkte Performance – 1 Jahr (normiert)
Basis 100 = vor 12 Monaten · S&P · NASDAQ · DAX · Gold · Bitcoin
EUR/USD – 1 Jahr
Live via FRED (DEXUSEU) · Wöchentlich · 52-Wochen Band
52W HOCH
—
52W TIEF
—
Markt-Übersicht — Live Preise & Veränderungen
Alle Preise via Finnhub · Indices als ETF-Proxy · Echtzeit-Quote bei Marktöffnung
| Asset | Kategorie | Preis | Tag % | Prev Close | Signal |
|---|---|---|---|---|---|
| Lade Live-Daten... | |||||
Makro-Überblick wichtigste Länder
BIP-Wachstum · Inflation · Leitzins · Bewertung für Rohstoffnachfrage
| Land | BIP YoY % | Inflation | Leitzins | Kupfer-Relevanz | Trend |
|---|---|---|---|---|---|
| Lädt... | |||||
LME Lagerbestand
142k t
▼ –38% YoY
Unter 150k = historisch bullisch
COMEX Lagerbestand
38k t
▼ –12% YoY
Fallend – US Börse
SHFE Lagerbestand
76k t
▲ +8% YoY
China Börse – leichter Anstieg
Global Gesamt
256k t
▼ –22% YoY
Niedrigster Stand seit 2005
Kupferpreis vs. LME Lagerbestand
Inverse Korrelation über 10 Jahre
Preis USD/t
LME 1000t
Lager nach Börse
Aktuelle Verteilung LME / COMEX / SHFE
Globale Minenproduktion
Top-Produzenten gestapelt (Mio. t/Jahr)
🇨🇱 Chile 26%🇵🇪 Peru 12%🇨🇳 China 9%🇨🇩 DRC 8%
Lagerbestand Monatliche Änderung 2024
Rot = Lager sinkt (bullisch für Preis)
Geopolitik-Risiko Score
62/100
▲ Erhöht
Mehrere aktive Risikofaktoren
Chile Stabilität
64/100
→ Stabil
Neue Bergbau-Regulierungen
Peru Risiko-Index
71/100
▲ Erhöht
Soziale Unruhen in Minenregionen
Geopolitische Risikofaktoren – Einfluss auf Kupfer
Angebot · Nachfrage · Produktionskosten
| Region / Faktor | Typ | Einfluss | Risiko | Details |
|---|---|---|---|---|
| 🇨🇱 Chile Bergbau-Steuer | Regulierung | Angebot ↓ | Mittel | Neue Royalty erhöht Kosten ~5% |
| 🇵🇪 Peru Soziale Unruhen | Politisch | Angebot ↓ | Hoch | Las Bambas & Cuajone blockiert – 8% Weltproduktion |
| 🇵🇦 Cobre Panama | Schließung | Angebot ↓ | Aktiv | Seit Nov 2023 geschlossen – 1.5% Weltproduktion weg |
| 🇨🇳 China Nachfrage | Makro | Nachfrage ↑ | Mittel | EV-Boom kompensiert Immobilienkrise teilweise |
| 🇷🇺🇺🇦 Energie-Kosten | Konflikt | Kosten ↑ | Mittel | Höhere Energiepreise = höhere Schmelzkosten global |
| 🇺🇸 US IRA + Infrastruktur | Stimulus | Nachfrage ↑ | Positiv | Strukturell höhere US-Kupfernachfrage bis 2030+ |
| 🌍 Energie-Transition | Strukturell | Nachfrage ↑↑ | Positiv | EVs brauchen 4× mehr Kupfer als Verbrenner – Megatrend |
Geopolitisches Risiko – 12 Monate
Angebotsrisiko-Score für Kupfer (0 = kein Risiko · 100 = maximales Risiko)
Aktuelle Kauf/Verkauf-Signale
Kombiniert: Lager · Makro · Geopolitik · FRED Live
Lagerbestand kritisch niedrig
LME 142k t – historisch unter 150k = starkes Kaufsignal
Bullisch
Markt-Defizit anhaltend
–540k t Defizit seit Q2 2023 – Nachfrage > Angebot
Bullisch
Zinssignal
Wird von FRED geladen...
—
Inflationssignal
Wird von FRED geladen...
—
China Stimulus unsicher
Immobilienkrise bremst Bausektor, EV kompensiert teilweise
Neutral
Energie-Transition Megatrend
EV, Solar, Wind → strukturell 10–20 Jahre bullisch
Strukturell
Cobre Panama geschlossen
1.5% Weltproduktion weg – Angebotsseite eng
Angebots-Bullisch
Historische Muster
Lagerbestand → Preis-Reaktion (Ø Verzögerung 2–6 Monate)
| Muster | Lager | Preis-Reaktion | Ø Zeit |
|---|---|---|---|
| 🟢 Klassisch Bullisch | ↓ <150k t | +18–35% | 3–5 Mon. |
| 🔴 Klassisch Bärisch | ↑ >400k t | –12–25% | 2–4 Mon. |
| ⚡ Squeeze Signal | ↓ <80k t | +40–80% | 1–3 Mon. |
| 📉 Destocking | ↓ schnell | +10–20% | 4–6 Mon. |
| 💰 Negativ-Realzins | egal | +15–45% | 3–9 Mon. |
| 🔄 Rebuild Phase | ↑ langsam | ±5% | 6–12 Mon. |
🎯 Aktuelles Muster erkannt:
Destocking + Defizit + Zinssenkungszyklus
Historisch einer der stärksten Bullish-Setups für Kupfer. Typische Preis-Reaktion: +25–45% über 6–12 Monate.
⚠️ Datenquellen: Makrodaten (Fed Rate, CPI, BIP, 10J Yield) live via FRED API – Federal Reserve Bank of St. Louis. Kupferpreis & Lagerbestände = realistische Musterdaten (10 Jahre). Geopolitische Scores = eigene Einschätzung. Keine Anlageberatung.