MakroIntelligence

Warren Buffetts bevorzugter Makro-Indikator. Aktuell ~200% — historisch höchster Wert je. 2000 war es 153% vor dem Dot-Com Crash. Bedeutet: Markt ist relativ zur Wirtschaftsleistung massiv überbewertet. Für Swing Trader: Kein direktes Signal — Märkte können Jahre überhitzt bleiben. Aber: engere Stop-Losses, keine Überhebel-Positionen.

Historischer Schnitt: ~17. Dot-Com 2000: 44 (Crash folgte). 2021 Peak: 38. Aktuell ~37. Bedeutet: Aktien sind im historischen Vergleich sehr teuer — zukünftige Renditen werden wahrscheinlich niedriger sein. Wichtig: CAPE kann jahrelang hoch bleiben. Es ist ein Langfrist-Signal, kein Timing-Tool. Low CAPE = günstiger Einstieg für Langfrist. High CAPE = Vorsicht bei Long-Positionen ohne Stop.

Der wichtigste kurzfristige Indikator. VIX über 30 = Panik im Markt. Bei Crashes schießt VIX auf 40-80+. Für dein System: VIX <20 → volle Lots. VIX 20-25 → 75% Lots. VIX 25-30 → 50% Lots, nur Short/Defensiv. VIX >30 → kein Trade, zu viel Rauschen für Swing. Konträr-Signal: Wenn VIX auf 40+ explodiert und dann wieder fällt = starkes Long-Signal (Panik-Peak).

Steigende Yields = höhere Diskontrate für Aktienbewertungen = niedrigere KGVs = fallende Kurse. Besonders schädlich für Tech/Growth (hohe Duration). 2022: Yields stiegen von 1.5% auf 4%+ → NASDAQ -33%. Für dein System: Yields steigen schnell → Short Bias auf QQQ. Yields fallen → Long Bias auf Tech. Kritisch: Wenn Yields über 5% + VIX über 25 gleichzeitig → sehr gefährlich.

Wenn nur 2-3 Sektoren steigen (oft nur Tech/AI) aber der Rest fällt = "Narrow Market" — gefährlich weil der Index von wenigen Aktien getragen wird. 2000: Dot-Com brach ein aber S&P hielt sich lange wegen Einzeltiteln. Für dich: Breite <5 + Index steigt trotzdem → Warnsignal, nur wenige Momentum-Aktien handeln. Breite >7 → gesunder Markt, breiter Long-Ansatz möglich.

SQQQ ist das Inverse von QQQ × 3. Wenn SQQQ stark steigt, fällt NASDAQ stark. Nützlich als Echtzeit-Signal für Short-Momentum. Als Long-Signal: Wenn SQQQ nach starkem Anstieg wieder stark fällt = möglicher NASDAQ-Boden. Als Crash-Signal: SQQQ +10%+ in kurzer Zeit = Panik-Verkauf im NASDAQ. Achtung: SQQQ verliert durch Daily Rebalancing langfristig an Wert — nur für kurzfristige Signale nutzen, nicht als Langzeit-Short halten!

Gold steigt wenn Investoren Angst haben und Kapital aus Aktien in Safe Haven umschichten. Gold +2% an einem Tag während Aktien fallen = klassisches Risk-Off. Konträr-Nutzung: Gold auf Allzeithoch + VIX hoch + Equities fallen → oft nahe einem Boden. Für dein System: Gold stark + SPY schwach + VIX hoch = Short Bias oder defensiv. Gold fällt + SPY steigt = Risk-On Bestätigung für Longs.

Wenn 2-jährige Zinsen HÖHER sind als 10-jährige = invertierte Kurve = Rezessions-Warnsignal. War seit 2022 stark invertiert (bis -1%). Historisch folgte nach Inversion (und nach Rückkehr zur Normalform!) eine Rezession. Wichtig: Nicht die Inversion selbst ist der Crash-Trigger — sondern der Moment wenn die Kurve wieder "un-invertiert" (Normalisierung). Das war historisch der gefährlichste Moment. Aktuell: Kurve normalisiert sich → erhöhte Aufmerksamkeit gerechtfertigt.